自从上次与神秘的 L 先生交流后，我在直播中开始分享 L 先生关于 A 股板块轮动的观点，没想到引起了重大的反响。观众们纷纷留言讨论，我的直播间热度也不断攀升。
然而，这天我又接到了一个神秘电话。电话那头传来一个低沉的声音：“你好，常长婷。我是基拉。” 我的心中涌起一丝疑惑，基拉？这个名字从未听过。
“基拉先生，您好。有什么事吗？” 我礼貌地问道。
基拉的声音充满了质疑：
“我看了最近你的直播，我能猜到是 L 在指导你。但我要告诉你，L 不是什么好人，他不怀好意，想以固有思维误导散户。你听他的压根没有任何意义，要听就听我基拉的。”
我心中一惊，L 先生的观点我一直觉得很有道理，这个基拉为什么会这么说呢？
“基拉先生，您为什么这么认为呢？L 先生的分析很有深度，给了很多投资者启发。”
基拉冷笑一声：
“哼，他那都是表面三脚猫功夫。你竟然还当成圣经。我现在就给你讲讲真正的 A 股市场各板块轮动规律。网上流传的炒股四季歌，其实就是本人所作，本人的作品就揭秘了 A 股市场各板块轮动规律。”
我拿起笔，准备记录基拉的观点。“请您详细说说吧。”
基拉开始阐述：
“‘冬炒煤来夏炒电，五一十一旅游见，逢年过节有烟酒，两会环保新能源；航空造纸人民币，通胀保值就买地，战争黄金和军工，加息银行最受益；地震灾害炒水泥，工程机械亦可取，市场商品热追捧，上下游厂寻踪迹；年报季报细分析，其中自有颜如玉。’
大致意思就是，春季：农林渔牧所需要种子化肥鱼苗，银行信贷发放和相关受益产业，主要依托今年的政策投放。保险业开始收发红利，医药业在春季也有强势，不过医药总体属于抗通胀，无明显周期的行业。”
我一边记录，一边思考着这些观点与 L 先生观点的不同之处。
基拉继续说道：
“夏季，饮料，旅游业，发电企业，钢铁业，发电和钢铁的上游原料煤炭焦煤行业，夏收的农业，夏季很多产业都受到带动，比如服务业服装业。金融业在夏季应该是比较好。”
“秋季呢？” 我问道。
“秋季，南北方秋季都很短，工业制造业化工业家电业保持强势，旅游业服务业开始减缓，秋收农林渔牧。” 基拉回答道。
“冬季呢？” 我追问道。
“冬季，工业类进入年终目标期，会有些炒作，年底各机构资金回笼清算，市场资金紧张，一般没啥热点。春节前的烟酒，消费类股票；
五一、十一节前的旅游板块；全国人大开会之前的农业板块等等。在景气的变动中，板块的崛起都有一套故事。
例如创业板上市首日，市盈率冲到 80 倍，凸显了金融股十几倍的市盈率已严重低估，因此创业板急速拉回的过程中，金融股就接棒上涨。
你看，曾经创业板刚上市的时候，那些新兴科技企业被市场热捧，股价一路飙升，市盈率高得吓人。
而与此同时，金融股却因为市场的忽视，估值被压得很低。但随着时间的推移，投资者逐渐发现金融股的价值，资金开始流向金融板块，推动金融股上涨。
不过一旦金融股一旦涨势钝化，加上美元向上突破，指数可能出现较大的回调。当金融股上涨到一定程度后，由于各种因素的影响，涨势会逐渐减弱。
而此时，如果美元向上突破，全球资金流向可能发生变化，这就会给 A 股市场带来压力，指数可能出现较大的回调。届时板块轮动又将出现新的轮涨逻辑。
在未来指数下调的过程中，应密切关注景气的变化内容或政策的新动向，自能从中摸索出未来板块轮动的第一因。
比较简单的方法是关注期货商品的动态和利率以及美元的变化。
普通老百姓最熟悉什么股票？几大银行、二石油、几保险、几大煤炭、几大钢铁。这些股票都是国民经济的重要支柱，它们的走势往往反映了宏观经济的变化。
又比如银行股，利率的变化对它们的影响很大。当利率上升时，银行的利润可能会增加，股价也可能上涨。
而石油股则受到国际油价的影响，油价上涨，石油股往往也会有所表现。保险股则与经济形势和人们的风险意识密切相关。
煤炭和钢铁股则与工业生产和基础设施建设息息相关。所以，关注这些股票的走势，可以帮助我们了解宏观经济的变化，从而更好地把握板块轮动的规律。”
基拉一口气不停地说，听到我头都大，记到我手都软。
我陷入了沉思，基拉的观点与 L 先生的观点截然不同，我该如何判断呢？“基拉先生，您的观点确实很有新意。但 L 先生的观点也有其道理。我需要时间来思考和分析。”
基拉有些不耐烦：“你别再被 L 误导了。他的目的不纯。你要相信我的判断，才能真正帮助投资者。”
我冷静地回应道：“我会客观地分析你们的观点，然后给观众们提供最准确的信息。毕竟，我的职责是为投资者服务，不能轻易被一方的观点所左右。”
基拉听到我这么说以后，更加不耐烦，他开始破口大骂 L：
“那个 L，就是个彻头彻尾的骗子！他在体制内专门干着收割散户的勾当，把投资者们玩弄于股掌之间。他根本不考虑散户的死活，只想着自己的利益。”
我心中十分震惊，没想到基拉对 L 有如此大的怨气。
“基拉先生，您和 L 之间究竟发生过什么呢？”
基拉深吸一口气，平复了一下情绪，开始讲述他和 L 的过往。
“我是一名私募基金经理，在股市中摸爬滚打多年。L 和我在多只股票坐庄时是对手盘。我们多次交锋，互有胜负。
他总是用一些不正当的手段来打压我，抢夺市场份额。
我们互相都看不起对方，他觉得我是个麻烦，我认为他是个祸害。我们在股市中就像两个角斗士，为了真理不断争斗。”
我静静地听着基拉的讲述，心中充满了疑惑。L 真的如基拉所说的那样不堪吗？